MATEMÁTICA DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS

1.1.- Conceptos fundamentales: Fenómeno financiero, Capital financiero, Espacio Financiero.
1.2.- El concepto de Proyección Financiera y las Leyes Financieras que lo determinan.
1.3.- El principio de Equivalencia de Capitales. Comparación, sustitución, y Suma Financiera de Capitales.
1.4.- La Operación Financiera. Definición y Clasificación General.

2.1.- La Capitalización Simple y Compuesta. Definiciones
2.2.- Comparación analítico-gráfica de ambos sistemas de capitalización
2.3.- Convenios de aplicación para el cálculo del Montante de una Capitalización Compuesta con tiempo fraccionario.
2.4.- Cálculo del tiempo en el Convenio Lineal

3.1.- La Capitalización Simple Fraccionada
3.2.- La Capitalización Compuesta Fraccionada
3.3.- El TAE, tasa equivalente fraccionada, y la Tasa Nominal. Relaciones de equivalencia entre ellos.
3.4.- La tasa de interés anual anticipada. Equivalencias con el TAE.
3.5.- Usos bancarios indebidos e incorrectos de las tasas.

4.1.- Conversión de un Capital en otro múltiplo de él
4.2.- Desplazamiento de capitales
4.3.- Capital único, Vencimiento común
4.4.- El vencimiento medio, y el tanto medio (su aplicación a cuentas de rentabilidad única)

5.1.- La operación de Descuento Comercial. Definición y Operativa.
5.2.- Descuento Comercial y Racional, tanto de descuento y tanto de interés. Igualdades y equivalencias.
5.3.- Comisiones bancarias. El impago, la devolución, protesto de letras. La letra de resaca.

6.1.- Concepto Financiero de Renta
6.2.- Clasificación General de las Rentas
6.3.- Concepto de Valor Financiero de una Renta
6.4.- La pospagabilidad y prepagabilidad de una Renta

7.1.- Cálculo del Valor Actual Y Final de una Renta Inmediata
7.2.- Modificaciones sobre la inmediatez de la Renta: el diferimiento. Determina¬ción del valor actual de una Renta Diferida
7.3.- Modificaciones en el momento de valoración final de una renta inmediata: el anticipo. Determinación del valor final de una renta anticipada
7.4.- Las Rentas de duración indefinida (perpetuas). Su valoración.

8.1.- Rentas Fraccionadas Inmediatas, Diferidas, Anticipadas
8.2.- Rentas Perpetuas fraccionadas
8.3.- Rentas de Periodicidad Superior al año: inmediatas, diferidas, anticipadas y perpetuas

9.1.- Rentas anuales variables en progresión geométrica
9.2.- Rentas anuales variables en progresión aritmética
9.3.- Rentas Fraccionadas variables
9.4.- Rentas Fraccionadas variables por bloques anuales
9.5.- Rentas Fraccionadas variables por bloques anuales perpetuas

10.1.- El proceso de amortización de Préstamos.
10.2.- Métodos más conocidos de amortización de Préstamos.
10.3.- El método Francés de amortización. Metodología y Cuadros amortizativos.
10.4.- Variantes del Método Francés utilizadas en la práctica bancaria.
10.5.- Alteraciones del proceso normal de la amortización: Reembolsos y Cancela¬ciones, alteraciones en los tipos de interés.

La enseñanza de esta asignatura combina teoría y ejercicios prácticos; muchos de los ejercicios prácticos que se realizan en clase están basados en casos reales basados en folletos bancarios relativos a operaciones de financiación e inversión

1.1. Fundamental concepts
1.1.1. Financial Phenomenon
1.1.2. Financial Capital
1.1.3. Financial Space
1.2. Financial equivalence. Properties of equivalence
1.2.1. Financial Equivalence
1.2.2. Properties of equivalence
1.2.3 Financial preference
1.3. Financial laws. Properties
1.3.1. Financial laws
1.3.2. Properties of financial laws
1.4. The principle of capital equivalence
1.4.1. Properties of equivalence
1.4.2. Sum of financial capital
1.5. Financial operation. Classification
1.6. The financial factor
1.7. Mathematical reserve

2.1. Simple and compound capitalization
2.1.1. Introduction
2.1.2. Calculation of the total or final capital in simple capitalization
2.1.3. Calculation of the total or final capital end in compound capitalization
2.1.4. Graphic Representation
2.1.5. Analytic Justification
2.1.6. Interests for the commercial and calendar year in simple capitalization
2.1.7. Calculation of the duration of the operation
2.1.8. Calculation of the capital based on the previous one
2.1.9. Calculation of interest rate
2.2. Conventions for the calculation of the total in compound capitalization with split time
2.2.1. Exponential Convention
2.2.2. Linear Convention
2.2.3. Difference between both conventions
2.3. Calculation of time by linear convention
2.4. Calculation of the percentage by the linear convention
2.5. Inflation in financial operations

3.1. Simple fractional and compound capitalization
3.2. Equivalence amounts
3.3. T.A.E. or E.A.R (effective annual rate) and the nominal amount. Relations of equivalence between them
3.4. Relation between the nominal amount and the frecuency of capitalization
3.5. The anticipated annual interest rate. Equivalence with E.A.R

4.1. Conversion of a capital in another multiple of itself
4.2. Displacement of capital
4.3. Equivalent capital units
4.3.1. Compound capitalization
4.3.2. Simple capitalization
4.4. Single capital. Common expiration
4.4.1. Single capital
4.4.2. Common Due Date
4.5. The average due date and the average amount
4.5.1. Average Due Date
4.5.2. Average Amount

5.1. The commercial discount operation
5.2. Simple update
5.2.1. Simple Rational Discount
5.2.2. Simple Commercial Discount
5.2.3. Both the equivalent interest to the discount
5.3. Compound update
5.3.1. Compound Rational Discount
5.3.2. Composed Commercial Discount
5.3.3.Both the equivalent interest to that of a discount
5.4. Comparison between simple rational discount and composed
rational discount
5.5. Equivalence of capital units and the discount
5.6. Bank commissions. Non-payment, return and overdue drafts re-exhange bill

6.1. Concept of income
6.2. General income classification
6.3. Financial value of an income. Post-payability and pre-payability
6.3.1. Temporal, variable, immediate and post-payable income
6.3.2. Temporal, variable, immediate and pre-payable income
6.4. Calculation of the current value and the final of an immediate income
6.4.1. Current value of a constant, immediate and post-payable income
6.4.2. Current value of an immediate, constant and pre-payable income
6.4.3. Final value of a constant income, immediate and post-payable
6.4.4. Final value of a constant income, immediate and pre-payable
6.4.5. Relation between current value and final value
6.5. Deferred incomes
6.5.1. Current value of a constant income, post-payable and deferred
6.5.2. Current value of a constant income, pre-payable and deferred
6.5.3. Final value of a constant income, post-payable and deferred
6.5.4. Final value of a constant income, pre-payable and deferred
6.6. Anticipated incomes
6.6.1. Current value of a constant income, post-payable and anticipated
6.6.2. Final value of a constant income, post-payable and anticipated
6.7. Perpetual incomes
6.7.1. Current value of a constant, immediate, perpetual and
post-payable income
6.7.2. Current value of a constant, immediate, perpetual and
pre-payable income
6.7.3. Current value of a constant, deferred, perpetual and
pre-payable income
6.7.4. Current value of a constant, immediate, perpetual and
pre-payable income
6.8. Calculate the time in the post-payable immediate incomes

7.1. Fractional, immediate, post-payable income
7.1.1. Current value
7.1.2. Final value
7.2. Fractional, immediate, pre-payable income
7.2.1. Current value
7.2.2. Final value
7.3. Deferred fractional income
7.3.1. Post-payable income. Current value
7.3.2. Pre-payable income. Current value
7.4. Anticipated fractional income
7.4.1. Post-payable income. Final value
7.4.2. Pre-payable income. Final value
7.5. Perpetual fractional income
7.5.1. Post-payable income. Current value
7.5.2. Deferred and post-payable income. Current value
7.5.3. Pre-payable income. Current value
7.5.4. Deferred and pre-payable income. Current value
7.6. Fractional incomes according to the equivalent amount
7.7. Periodicity incomes greater than a year: Immediate, deferred, anticipated and perpetual
7.7.1. Post-payable immediate income
7.7.2. Pre-payable immediate income
7.7.3. Deferred income
7.7.4. Anticipated income
7.7.5. Perpetuate income
7.7.6. Periodicity incomes greater than a year according to the equivalent amount
7.8. Continuous incomes
7.9. Incomes fractioned by annual block

8.1. Variable annual income in geometric progression
8.1.1. Post-payable income
8.1.2. Pre-payable income
8.1.3. Deferred income
8.1.4. Particular case of indetermination:
8.1.5. Perpetual Rent
8.2. Variable annual income in arithmetic progression
8.2.1. Post-payable terms
8.2.2. Pre-payable terms
8.2.3. Perpetual rent
8.3. Fractioned variable income
8.4. Fractioned variable incomes by annual blocks
8.5. Variable fractioned perpetual incomes by annual blocks

9.1. The amortization operation. General concepts
9.2. Loan classification
9.3. General case
9.3.1. Post-payable interest
9.3.2. Pre-payable interest
9.4. Amortizable loans through single reimbursement
9.4.1. Amortizable loans through comprehensive single reimbursement of capital and interest: elemental loan operation
9.4.2. Amortization through single reimbursement of the capital, and interest paid periodically: American Loan Operation

10.1. French or progressive amortization system
10.2. German amortization system on anticipated interests
10.3. Particular case: Deferment (lack)
10.3.1. French Method
10.4. Loans with fractioned interest and annual amortization: French method
10.4.1. According to the Fractioned Amount
10.4.2. According the Nominal Amount
10.5. Loan with fractioned amortization and interest: French method
10.5.1. According to the Nominal Amount