Nombre: ANÁLISIS AVANZADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Código: 210801001
Carácter: Obligatoria
ECTS: 6
Unidad Temporal: Anual
Despliegue Temporal: Curso 1º - Anual
Menciones/Especialidades:
Lengua en la que se imparte: Castellano
Carácter: Semipresencial
Nombre y apellidos: GARCÍA PÉREZ DE LEMA, DOMINGO
Área de conocimiento: Economía Financiera y Contabilidad
Departamento: Economía, Contabilidad y Finanzas
Teléfono: 968325606
Correo electrónico: domingo.garcia@upct.es
Horario de atención y ubicación durante las tutorias:
martes - 10:30 / 12:30
EDIFICIO CIM - ETSAE, planta 2, Despacho IT2
Se recomienda enviar correo electrónico previo
Titulaciones:
Categoría profesional: Catedrático de Universidad
Nº de quinquenios: 7
Nº de sexenios: 3 de investigación y 1 de transferencia
Curriculum Vitae: Perfil Completo
[CB6 ]. Poseer y comprender conocimientos que aporten una base u oportunidad de ser originales en el desarrollo y/o aplicación de ideas, a menudo en un contexto de investigación
[CB7 ]. Que los estudiantes sepan aplicar los conocimientos adquiridos y su capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos más amplios (o multidisciplinares) relacionados con su área de estudio
[CB8 ]. Que los estudiantes sean capaces de integrar conocimientos y enfrentarse a la complejidad de formular juicios a partir de una información que, siendo incompleta o limitada, incluya reflexiones sobre las responsabilidades sociales y éticas vinculadas a la aplicación de sus conocimientos y juicios
[CFC1 ]. Adquirir conocimientos para elaborar informes
[CFC2 ]. Comprender los fundamentos económico-financieros para analizar la empresa
[UAL10 ]. Ciudadanía global
[UAL5 ]. Capacidad de crítica y autocrítica
[UAL7 ]. Competencia social
Una vez finalizado el estudio de la asignatura el alumno deberá ser capaz de:
Analizar e interpretar los datos contables de una empresa.
Ofrecer un diagnóstico sobre la situación pasada, presente y futura de la empresa, respecto de su situación económico-financiera.
La materia Análisis avanzado de los estados financieros tiene un doble objetivo: (1) construir los estados contables que componen las cuentas anuales de una empresa, conocer su utilidad y sus limitaciones, en especial el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y el Estado de Flujos de Efectivo; y (2) profundizar en el análisis e interpretación de los estados financieros, de cara a realizar un diagnóstico económico y financiero de la empresa, considerando la relación entre los estados financieros y los factores estratégico de laempresa. Este último objetivo se constituye en elemento clave en la aplicación investigadora de esta materia. Con estos objetivos se pretende que el alumno sea capaz de llevar a cabo un análisis integral de la empresa aportando soluciones útiles para la mejora de la competitividad de la empresa. Adicionalmente, se hará especial hincapié en el aspecto práctico, analizando casos reales. El análisis de estados financieros pretende evaluar e interpretar la información de los estados contables de la empresa, mediante determinadas técnicas, con la finalidad de ofrecer un diagnóstico sobre su situación pasada, presente o futura, respecto de su posición de liquidez, equilibrio financiero, nivel de endeudamiento y rentabilidad. Tema 1: El Plan General de Contabilidad. 1. El marco conceptual. 2. Criterios de valoración. 3. Normas de registro y valoración. 4. Las cuentas anuales. 5. El balance, la cuenta de pérdidas y ganancias y la memoria. Tema 2: El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN). 1. Utilidad e interpretación del ECPN. 2. Cambios en los fondos propios. 3. Cambios en los ajustes por cambios de valor. 4. Cambios en subvenciones, donaciones y legados. Tema 3: El Estado de Flujos de Efectivo (EFE). 1. Utilidad e interpretación del EFE. 2. Efectivo y equivalentes de efectivo. 3. Ajustes a practicar en el EFE. 4. Flujos de efectivo de explotación. 5. Flujos de efectivo de inversión. 6. Flujos de efectivo de financiación. Tema 4: Fundamentos del análisis de estados financieros 1. Concepto y utilidad del análisis contable 2. Los usuarios del análisis contable 3. Método de análisis: ratios y porcentajes 4. Análisis formal de la información contable 5. Fases en la interpretación de los estados financieros Tema 5: Análisis de la liquidez y equilibrio financiero. 1. La liquidez a corto y medio plazo. 2. Garantía a largo plazo. 3. El capital corriente. 4. Periodos de cobro y pago. Tema 6: Análisis del endeudamiento. 1. Grado de capitalización. 2. Endeudamiento a corto y largo plazo. 3. La carga financiera y el coste de los recursos ajenos. 4. Capacidad de devolución de la deuda. Tema 7: Análisis del crecimiento de la empresa. 1. Tipos de crecimiento. 2. El ciclo de vida de la empresa. 3. Estrategias para el crecimiento de la empresa. 4. Crecimiento sostenible. Tema 8: Rentabilidad económica de la empresa. 1. Concepto de rentabilidad económica. 2. Análisis de la eficiencia a través del margen de explotación. 3. Rotación de los activos y su grado de optimización. 4. Estrategias para mejorar la rentabilidad económica. Tema 9: Rentabilidad financiera. 1. Concepto de rentabilidad financiera. 2. Relación de la rentabilidad económica con la rentabilidad financiera. 3. Apalancamiento financiero. 4. Estrategias para mejorar la rentabilidad financiera. Tema 10: Análisis sectorial. 1. Fuentes de información macroeconómica 2. La Central de Balances del Banco de España. 3. El Registro Mercantil. 4. Fuentes de información contable privadas. Tema 11: Factores estratégicos y rentabilidad. 1. El tamaño y la antigüedad. 2. La estrategia. 3. El grado de innovación y la tecnología. 4. Los sistemas de gestión contable.
Advanced Analysis of Financial Statements
The subject Advanced Analysis of Financial Statements has a double objective: (1) to build the accounting statements that make up the annual accounts of a company, to know their usefulness and their limitations, especially the Statement of Changes in Net Equity and the Statement of Cash flows; and (2) deepen the analysis and interpretation of the financial statements, in order to carry out an economic and financial diagnosis of the company, considering the relationship between the financial statements and the strategic factors of the company. This last objective constitutes a key element in the research application of this matter.
With these objectives, the aim is for the student to be able to carry out a comprehensive analysis of the company, providing useful solutions to improve the company's competitiveness. Additionally, special emphasis will be placed on the practical aspect, analyzing real cases. The analysis of financial statements aims to evaluate and interpret the information of the accounting statements of the company, through certain techniques, in order to offer a diagnosis on its past, present or future situation, regarding its liquidity position, financial balance, level debt and profitability.
Topic 1: The General Accounting Plan.
1. The conceptual framework.
2. Valuation criteria.
3. Registration and valuation rules.
4. The annual accounts.
5. The balance sheet, the profit and loss account and the memory.
Topic 2: The Statement of Changes in Net Worth (ECPN).
1. Usefulness and interpretation of the ECPN.
2. Changes in own funds.
3. Changes in adjustments due to changes in value.
4. Changes in grants, donations and bequests.
Topic 3: The Statement of Cash Flows (EFE).
1. Usefulness and interpretation of the EFE.
2. Cash and cash equivalents.
3. Adjustments to practice in the EFE.
4. Operating cash flows.
5. Investing cash flows.
6. Financing cash flows.
Topic 4: Fundamentals of financial statement analysis
1. Concept and utility of accounting analysis
2. Users of accounting analysis
3. Method of analysis: ratios and percentages
4. Formal analysis of accounting information
5. Phases in the interpretation of financial statements
Topic 5: Analysis of liquidity and financial balance.
1. Liquidity in the short and medium term.
2. Long-term warranty.
3. Current capital.
4. Collection and payment periods.
Topic 6: Analysis of indebtedness.
1. Degree of capitalization.
2. Short and long term debt.
3. The financial burden and the cost of external resources.
4. Ability to repay the debt.
Topic 7: Analysis of the growth of the company.
1. Types of growth.
2. The life cycle of the company.
3. Strategies for the growth of the company.
4. Sustainable growth.
Topic 8: Economic profitability of the company.
1. Concept of economic profitability.
2. Analysis of efficiency through the operating margin.
3. Rotation of assets and their degree of optimization.
4. Strategies to improve economic profitability.
Topic 9: Financial profitability.
1. Concept of financial profitability.
2. Relationship of economic profitability with financial profitability.
3. Financial leverage.
4. Strategies to improve financial profitability.
Topic 10: Sector analysis.
1. Sources of macroeconomic information
2. The Central Balance Sheet of the Bank of Spain.
3. The Commercial Registry.
4. Private sources of accounting information.
Topic 11: Strategic factors and profitability.
1. The size and age.
2. The strategy.
3. The degree of innovation and technology.
4. Accounting management systems.
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Analisis avanzado de estados financieros
La materia Análisis avanzado de los estados financieros tiene un doble objetivo: (1) construir los estados contables que componen las cuentas anuales de una empresa, conocer su utilidad y sus limitaciones, en especial el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y el Estado de Flujos de Efectivo; y (2) profundizar en el análisis e interpretación de los estados financieros, de cara a realizar un diagnóstico económico y financiero de la empresa, considerando la relación entre los estados financieros y los factores estratégico de laempresa. Este último objetivo se constituye en elemento clave en la aplicación investigadora de esta materia.
Con estos objetivos se pretende que el alumno sea capaz de llevar a cabo un análisis integral de la empresa aportando soluciones útiles para la mejora de la competitividad de la empresa. Adicionalmente, se hará especial hincapié en el aspecto práctico, analizando casos reales. El análisis de estados financieros pretende evaluar e interpretar la información de los estados contables de la empresa, mediante determinadas técnicas, con la finalidad de ofrecer un diagnóstico sobre su situación pasada, presente o futura, respecto de su posición de liquidez, equilibrio financiero, nivel de endeudamiento y rentabilidad.
Tema 1: El Plan General de Contabilidad.
1. El marco conceptual.
2. Criterios de valoración.
3. Normas de registro y valoración.
4. Las cuentas anuales.
5. El balance, la cuenta de pérdidas y ganancias y la memoria.
Tema 2: El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN).
1. Utilidad e interpretación del ECPN.
2. Cambios en los fondos propios.
3. Cambios en los ajustes por cambios de valor.
4. Cambios en subvenciones, donaciones y legados.
Tema 3: El Estado de Flujos de Efectivo (EFE).
1. Utilidad e interpretación del EFE.
2. Efectivo y equivalentes de efectivo.
3. Ajustes a practicar en el EFE.
4. Flujos de efectivo de explotación.
5. Flujos de efectivo de inversión.
6. Flujos de efectivo de financiación.
Tema 4: Fundamentos del análisis de estados financieros
1. Concepto y utilidad del análisis contable
2. Los usuarios del análisis contable
3. Método de análisis: ratios y porcentajes
4. Análisis formal de la información contable
5. Fases en la interpretación de los estados financieros
Tema 5: Análisis de la liquidez y equilibrio financiero.
1. La liquidez a corto y medio plazo.
2. Garantía a largo plazo.
3. El capital corriente.
4. Periodos de cobro y pago.
Tema 6: Análisis del endeudamiento.
1. Grado de capitalización.
2. Endeudamiento a corto y largo plazo.
3. La carga financiera y el coste de los recursos ajenos.
4. Capacidad de devolución de la deuda.
Tema 7: Análisis del crecimiento de la empresa.
1. Tipos de crecimiento.
2. El ciclo de vida de la empresa.
3. Estrategias para el crecimiento de la empresa.
4. Crecimiento sostenible.
Tema 8: Rentabilidad económica de la empresa.
1. Concepto de rentabilidad económica.
2. Análisis de la eficiencia a través del margen de explotación.
3. Rotación de los activos y su grado de optimización.
4. Estrategias para mejorar la rentabilidad económica.
Tema 9: Rentabilidad financiera.
1. Concepto de rentabilidad financiera.
2. Relación de la rentabilidad económica con la rentabilidad financiera.
3. Apalancamiento financiero.
4. Estrategias para mejorar la rentabilidad financiera.
Tema 10: Análisis sectorial.
1. Fuentes de información macroeconómica
2. La Central de Balances del Banco de España.
3. El Registro Mercantil.
4. Fuentes de información contable privadas.
Tema 11: Factores estratégicos y rentabilidad.
1. El tamaño y la antigüedad.
2. La estrategia.
3. El grado de innovación y la tecnología.
4. Los sistemas de gestión contable.
La Universidad Politécnica de Cartagena considera como uno de sus principios básicos y objetivos fundamentales la promoción de la mejora continua de las condiciones de trabajo y estudio de toda la Comunidad Universitaria. Este compromiso con la prevención y las responsabilidades que se derivan atañe a todos los niveles que integran la Universidad: órganos de gobierno, equipo de dirección, personal docente e investigador, personal de administración y servicios y estudiantes. El Servicio de Prevención de Riesgos Laborales de la UPCT ha elaborado un "Manual de acogida al estudiante en materia de prevención de riesgos" que puedes encontrar en el Aula Virtual, y en el que encontraras instrucciones y recomendaciones acerca de cómo actuar de forma correcta, desde el punto de vista de la prevención (seguridad, ergonomía, etc.), cuando desarrolles cualquier tipo de actividad en la Universidad. También encontrarás recomendaciones sobre cómo proceder en caso de emergencia o que se produzca algún incidente. En especial, cuando realices prácticas docentes en laboratorios, talleres o trabajo de campo, debes seguir todas las instrucciones del profesorado, que es la persona responsable de tu seguridad y salud durante su realización. Consúltale todas las dudas que te surjan y no pongas en riesgo tu seguridad ni la de tus compañeros.
Financial analysis statement
Clase en aula convencional: teoría, problemas, casos prácticos, seminarios, etc
Clase magistral participativa de los temas del programa de teoría. Competencias: todas excepto CT2
Resultados de aprendizaje: del 1 al 7
Clases de problemas en el aula.
Competencias: todas excepto CT2
Resultados de aprendizaje: 1,2,3 y 4
Ejercicios prácticos
24
100
Clase en laboratorio: prácticas
0
100
Clase en campo o aula abierta (visitas técnicas, conferencias, etc.). En general, actividades que requieren de unos recursos o de una planificación especiales
0
100
Clase en aula de informática: prácticas
0
100
Actividades de evaluación (sistema de evaluación continua)
0
100
Actividades de evaluación (sistema de evaluación final)
0
100
Tutorías
0
50
Trabajo del estudiante: estudio o realización de trabajos individuales o en grupo
Docencia a traves de Aula virtual
Elaboración y exposición de trabajos
individuales o en grupo
Horas dedicadas al estudio de los materiales de los diferentes temas
Competencias: todas excepto CT2
Resultados de aprendizaje: del 1 al 7
126
0
Participación activa del estudiante
Participación activa del estudiante. Se podrán asignar hasta 2 puntos por la participación activa en clase frente a cuestiones planteadas por el profesorado. Esta actividad evaluará todos los resultados del aprendizaje.
Competencias: todas excepto CT2
Resultados de aprendizaje: del 1 al 7
20 %
Trabajo tutorizado individual o en grupo
Trabajo tutorizado individual o en grupo. Dos actividades tipo trabajo, cada una de ellas con una ponderación del 40%, y que se entregarán de una sola vez. Las instrucciones y las rúbricas de la evaluación de cada trabajo se explicarán en clase y en el texto de la tarea. Esta actividad evaluará todos los resultados del aprendizaje.
Competencias: todas excepto CT2
Resultados de aprendizaje: del 1 al 7
80 %
Participación activa del estudiante
Participación activa del estudiante. Participación activa del estudiante. En la evaluación final esta actividad se asimilará a una tutoría en la que al estudiante se le formularán una serie de cuestiones sobre la asignatura. Se podrán asignar hasta 2 puntos por esta actividad. Esta actividad evaluará todos los resultados del aprendizaje
Competencias: todas excepto CT2
Resultados de aprendizaje: del 1 al 7
20 %
Trabajo tutorizado individual o en grupo
Trabajo tutorizado individual o en grupo. Dos actividades tipo trabajo, cada una de ellas con una ponderación del 40%, y que se entregarán de una sola vez. Las instrucciones y las rúbricas de la evaluación de cada trabajo se explicarán en clase y en el texto de la tarea. Esta actividad evaluará todos los resultados del aprendizaje.
Competencias: todas excepto CT2
Resultados de aprendizaje: del 1 al 7
80 %
Autor: Julian Gonzalez Pascual
Título: Análisis de la empresa a través de su información económico-financiera. Fundamentos teóricos
Editorial: Piramide
Fecha Publicación:
ISBN:
Autor: Julian Gonzalez Pascual
Título: Análisis de la empresa a través de su información económico-financiera. Aplicaciones prácticas
Editorial: Piramide
Fecha Publicación:
ISBN:
Autor: Pedro Rivero Torre
Título: Análisis de balances y estados complementarios
Editorial: Piramide
Fecha Publicación:
ISBN:
Autor: Francisco Javier Martinez y Francisco M. Somohono
Título: Análisis de estados contables. Comentarios y ejercicios
Editorial: Piramide
Fecha Publicación:
ISBN:
Instituto Nacional de Estadística: http://www.ine.es
Ministerio de Economía y Hacienda: http://www.meh.es
Banco de España: http://www.bde.es
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